See beyond price
Quantsion se diseñó para que los inversores individuales vean el precio y el comportamiento cambiante del mercado que hay detrás. No más gráficos ni indicadores, sino inteligencia para comprender el mercado con mayor profundidad, como la que ya tienen los institucionales.
Quantsion evalúa el comportamiento del mercado mediante dimensiones conectadas de microestructura, liquidez, formación de precios, tendencia, volatilidad, posicionamiento de derivados y tiempo.
Evalúa la interacción entre profundidad de mercado, flujo ejecutado y presión direccional.
Evalúa cómo aparece, se repone, debilita y cambia la liquidez bajo presión.
Relaciona el descubrimiento de precios con intensidad de negociación, distribución del volumen y respuesta del mercado a la actividad.
Evalúa cómo se forman, persisten, debilitan y transicionan las estructuras direccionales.
Interpreta las condiciones de volatilidad y el comportamiento estructural en niveles relevantes del mercado.
Añade contexto de actividad de derivados, posicionamiento, apalancamiento y condiciones de mantenimiento.
Evalúa los cambios de estructura del mercado entre regímenes, puntos de transición y distintos horizontes.
Cada una de estas dimensiones mide un aspecto distinto del mercado, pero ninguna basta por sí sola. Por eso no se consideran indicadores aislados, sino una representación multidimensional en la que el mercado y cada instrumento adquieren significado conjuntamente. Cada dimensión leída aquí es una parte de ese todo.
EL MERCADO DETRÁS DEL PRECIO
En el enfoque clásico, medias móviles, impulso, RSI, MACD, bandas de Bollinger, estocásticos y niveles de Fibonacci tienen distintos nombres. Pero todos son derivados de los datos de PRECIO.
Sin embargo, el precio es solo el resultado. Los inversores institucionales se interesan por el porqué y el cómo, no solo por el resultado.
Quantsion analiza las capas profundas ocultas tras el precio: flujo de órdenes, desequilibrios del libro, compras y ventas agresivas, liquidez oculta, absorción, reposición y agotamiento de liquidez, cambios de régimen y muchas otras dinámicas.
Quantsion es un sistema avanzado de inteligencia cuantitativa de mercado que analiza, mediante datos multidimensionales, las dinámicas que dan forma a los movimientos del precio. Al evaluar conjuntamente datos de microestructura del mercado, de futuros y de marcos temporales superiores, revela la fuerza detrás de un movimiento, las condiciones que la sostienen y el equilibrio cambiante del mercado.
Siga en un único espacio de trabajo todos los análisis que le permiten ver la dirección del mercado y la fuerza subyacente antes de que lo refleje el precio. Compare marcos temporales para evaluar la estructura del mercado junto con la evolución de sus condiciones.
EL MERCADO DETRÁS DEL PRECIO
El gráfico muestra hacia dónde va el precio. Observe también el flujo de órdenes y la liquidez para entender qué sostiene el movimiento.
Muestra la fuerza de las compras detrás de una subida con tres mediciones: la proporción de compras en el volumen ejecutado, las órdenes de venta añadidas netas frente a esas compras y qué parte del avance de precio indicado por el libro logran las compras. Cada lado se mide por separado y se recalcula cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si las compras detrás de una subida mantienen su fuerza y si el lado vendedor empieza a absorberlas.
RÉGIMEN DE MERCADO
Quantsion identifica el régimen actual evaluando conjuntamente la presión direccional, la estructura del mercado y las condiciones de estrés.
MOVIMIENTO DEL PRECIO
Mínimos y máximos crecientes.
MOVIMIENTO DEL PRECIO
Mínimos y máximos decrecientes.
MOVIMIENTO DEL PRECIO
El precio vuelve al mismo rango.
MOVIMIENTO DEL PRECIO
El precio sale del rango anterior.
MOVIMIENTO DEL PRECIO
La amplitud del movimiento aumenta.
MOVIMIENTO DEL PRECIO
Los intentos direccionales se interrumpen.
La presión direccional y las medidas de estructura apuntan a un régimen alcista. La clase describe la estructura predominante del mercado, no la dirección de una sola vela.
Evalúe un retroceso junto con la dirección de la tendencia principal. Distinga una caída a corto plazo de un cambio en la estructura alcista general.
La presión direccional y las medidas de estructura apuntan a un régimen bajista. Puede producirse una subida a corto plazo mientras la estructura general sigue siendo bajista.
Evalúe un rebote en el contexto de la estructura bajista principal. Distinga una recuperación a corto plazo de un cambio estructural que cuestione la tendencia vigente.
El sistema clasifica la estructura como lateral, en lugar de una tendencia claramente alcista o bajista. Los movimientos repetidos dentro de una misma zona ilustran este régimen.
Evalúe subidas y bajadas en relación con los límites del rango actual. Distinga las oscilaciones internas de los movimientos que lo superan y podrían cambiar la estructura.
La presión de cambio en la estructura establecida cobra protagonismo. Esta clase indica un alejamiento del régimen anterior; no significa que ya exista una nueva tendencia consolidada.
Evalúe si su interpretación anterior de la tendencia o del rango sigue vigente. Lea las rupturas y los retrocesos junto con la presión de cambio estructural.
Las medidas de volatilidad y estrés indican una alteración marcada de la estructura. Esta clase destaca movimientos bruscos e irregulares, sin señalar por sí sola una dirección alcista o bajista.
Evalúe saltos repentinos y giros bruscos junto con los cambios en las condiciones de estrés. Distinga un movimiento ordenado de otro que se desarrolla en una estructura alterada.
El sistema no identifica un régimen claro de tendencia, lateralidad, transición o alteración. Esto describe una estructura actual poco definida, no una previsión de que el precio seguirá sin dirección.
Evalúe la claridad de la estructura antes de interpretar una sola subida o bajada como una tendencia consolidada. Distinga los intentos direccionales de un régimen más definido.
DIRECCIÓN
La dirección se mide en cuatro capas, en el orden en que la información llega al mercado: la intención en el libro, el flujo ejecutado, la respuesta del precio y la confirmación retardada. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide la dirección del movimiento junto con hasta dónde ha avanzado en el mercado. La intención en el libro de órdenes, el flujo de órdenes ejecutado, la respuesta del precio a ese flujo y la confirmación retardada se evalúan como capas separadas; la dirección es su combinación ponderada. La dirección y la convicción se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si un cambio de dirección permanece en el libro de órdenes o ya ha llegado al flujo de órdenes y al precio. Detecte los cambios que empiezan antes de que llegue la confirmación retardada.
FUERZA DE LA TENDENCIA
Compare los análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos. La dirección, continuidad y calidad de los cuatro horizontes se actualizan cada minuto.
¿En qué dirección avanza,
y con qué intensidad?
El signo indica la dirección.
La distancia a cero indica lo marcada que está esa dirección.
¿En qué medida mantiene
el movimiento su dirección?
Mide la persistencia de la dirección.
El signo indica la dirección; la magnitud, su continuidad.
¿Es un movimiento ordenado,
eficiente y duradero?
Evalúa la estructura del movimiento.
Se miden conjuntamente eficiencia, coherencia entre horizontes, orden y durabilidad.
Mide la dirección, fuerza, continuidad y calidad en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos. Los cuatro se recalculan cada minuto. La dirección y fuerza indican hacia dónde avanza el movimiento y con qué intensidad; la continuidad indica en qué medida mantiene esa dirección. La calidad evalúa la estructura del movimiento.
Evalúe conjuntamente la fuerza, persistencia y orden del movimiento del gráfico en distintos horizontes. Distinga movimientos de precio breves de tendencias más consolidadas, respaldadas por continuidad y calidad en distintos horizontes temporales.
VOLATILIDAD
Compare la volatilidad de 5, 15, 30 y 60 minutos. El nivel, la distribución y la estabilidad de los cuatro horizontes se actualizan cada minuto.
¿Está la volatilidad por encima
o por debajo de lo normal?
Cero es volatilidad normal.
La banda normal está entre −0.30 y +0.30.
¿Cuánto tiempo pasó
en cada banda de volatilidad?
Mide el tiempo en cada banda.
Cada minuto del horizonte cuenta en una sola banda.
¿En qué medida se mantiene
el estado de volatilidad?
Mide el orden de la estructura de volatilidad.
Se miden juntas la coherencia de bandas, la persistencia y la eficiencia.
Mide si las fluctuaciones del precio se contraen o se amplían. Combina volatilidad realizada, estructura de volatilidad y estado de compresión o expansión. El nivel, la distribución y la estabilidad se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe rupturas, retrocesos y recorrido del precio junto con la volatilidad. Reconozca cuándo un movimiento se desarrolla en un rango de fluctuaciones más amplio.
PRESIÓN DEL FLUJO
La presión compradora y vendedora se mide a partir de las operaciones ejecutadas y el libro de órdenes. La presión del horizonte elegido aparece en la misma línea temporal que el precio y se actualiza cada minuto.
Muestra el equilibrio entre la presión compradora y vendedora en las operaciones ejecutadas y el libro de órdenes. Los valores positivos indican presión compradora y los negativos, vendedora; cuanto más se aleja el valor de cero, mayor es la presión direccional. La presión, la concordancia y la persistencia se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si las compras respaldan la subida del gráfico o las ventas respaldan la caída, y si ese respaldo aumenta o disminuye.
RESPUESTA PRECIO-FLUJO
Cada minuto se comparan la presión del flujo y la respuesta del precio; la absorción de la presión por las órdenes contrarias se mide por separado. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide cuánto responde el precio a la presión compradora y vendedora. El flujo puede impulsar el precio o ser absorbido por órdenes opuestas que debilitan su efecto. La respuesta, el flujo convertido y no convertido y la absorción se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si la presión observada se traduce realmente en un movimiento direccional. Identifique cuándo persiste la presión, pero el precio apenas avanza.
ABSORCIÓN
La absorción de compras y ventas agresivas por el lado opuesto se mide para cada lado: su frecuencia, su fuerza y si ese lado añade órdenes. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide si las compras o ventas agresivas son absorbidas por el lado opuesto y mueven el precio menos de lo esperado. El libro de órdenes visible indica cuánto debería ceder el precio ante la cantidad entrante; si cede menos, el flujo ha sido absorbido. La absorción en el lado vendedor significa que las compras se absorben; en el lado comprador, que se absorben las ventas. La absorción y sus componentes se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe por qué la presión en una dirección no se convierte en precio. Lea conjuntamente qué lado absorbe, con qué frecuencia y fuerza, y si el lado que absorbe sigue añadiendo órdenes.
DESCUBRIMIENTO DEL PRECIO
Cada movimiento del precio se atribuye a su causa: operación, retirada de órdenes, cotización desplazada o nueva orden. Se mide la parte de las operaciones y su solidez. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide qué mueve el precio y lo sólido que es el movimiento. Si operaciones agresivas consumen el libro de órdenes, ellas sostienen el movimiento; si órdenes en espera se retiran por delante del precio o las cotizaciones se desplazan, lo sostiene el libro. La fidelidad muestra qué parte del recorrido se convirtió en avance, y la aceptación, qué parte del rango alcanzado se mantuvo.
Distinga si una ruptura se apoya en compras y ventas reales o en órdenes retiradas del libro de órdenes. Separe los movimientos frágiles de un descubrimiento del precio sólido antes de actuar.
PRESIÓN DEL LIBRO
Hasta 1.000 niveles a cada lado del libro. Cambios en ambos lados durante 5, 15, 30 y 60 minutos.
Muestra la distribución de las órdenes pendientes en hasta 1.000 niveles a cada lado del libro, qué lado predomina en cantidad y cómo cambia este equilibrio en intervalos de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Vea cómo cambian las órdenes de compra y venta pendientes detrás del movimiento del precio. Evalúe en qué lado se acumulan o disminuyen las órdenes y si los cambios recientes coinciden con horizontes más amplios, para interpretar el gráfico con más información.
VALOR RAZONABLE
El valor razonable calculado a partir del libro de órdenes se compara con el precio: el tamaño y la dirección de la desviación, y el respaldo del libro profundo, se miden. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide cuánto y en qué dirección se ha alejado el precio del valor razonable que indica el libro de órdenes. El acuerdo entre el libro profundo y los mejores niveles muestra si la desviación está respaldada; el soporte estructural y el volumen muestran si es significativa. La desviación y la dirección se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si un movimiento brusco está respaldado por el libro de órdenes o se adelanta a él. Distinga una desviación que el libro profundo confirma de otra que solo empujan los mejores niveles.
LIQUIDEZ
La fragilidad, el agotamiento y el riesgo de shock del libro de órdenes se miden por separado; así se ve en qué condiciones de liquidez se mueve el precio. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide las condiciones del libro de órdenes para absorber la presión de las operaciones. La menor profundidad y la reposición lenta de órdenes aumentan la fragilidad; el agotamiento de la liquidez y el riesgo de colapso repentino se miden por separado. La fragilidad, el agotamiento y el riesgo de shock se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si el precio se mueve en un mercado profundo o con menor liquidez. Valore mejor las condiciones de movimientos bruscos y deslizamiento en la ejecución.
COSTE DE EJECUCIÓN
El spread, la toxicidad, el impacto en el precio, la volatilidad y la liquidez se combinan para medir el coste de operar ahora y la parte de cada componente en ese coste. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide lo costoso que resulta operar en este momento. El coste de cruzar el spread, la presencia de flujo informado, el impacto en el precio, la volatilidad y la salud del libro de órdenes se evalúan en conjunto; un valor positivo indica un coste superior a lo normal y uno negativo, inferior. La presión de coste y las partes de los componentes se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si el momento actual es costoso para entrar o salir de una posición. Vea qué componente eleva el coste y distinga un aumento pasajero de uno duradero.
TOXICIDAD DEL FLUJO
La operativa informada, la estructura del libro de órdenes y las señales de eventos del flujo se miden por separado y se combinan en una puntuación de toxicidad. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Combina indicios estadísticos de información en el flujo: flujo informado, microestructura del libro de órdenes y toxicidad de eventos. Un valor mayor indica señales más intensas. La puntuación y sus tres componentes se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si la presión de las operaciones va acompañada de más toxicidad del flujo. Lea el volumen junto con la naturaleza del flujo; la medida no identifica operadores.
DIRECCIÓN DE LOS DERIVADOS
El interés abierto, las liquidaciones, la base y la financiación miden la dirección y la convicción del empuje del mercado de derivados sobre el precio. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide en qué dirección empuja el mercado de derivados el precio. La evolución del interés abierto y el lado en que se concentran las liquidaciones fijan la dirección; la prima de base la confirma y una financiación excesiva reduce la convicción. La dirección y la convicción se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si el movimiento de su gráfico está respaldado por el mercado de derivados. Distinga los minutos de convicción débil de aquellos en que la dirección se vuelve clara.
POSICIONAMIENTO
La financiación, la prima de base y el interés abierto muestran la dirección y la concentración de las posiciones. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Muestra en qué lado se concentran las posiciones apalancadas. Combina la variación de la financiación, la prima de base y la evolución del interés abierto. La dirección y la concentración de las posiciones se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe en qué lado se acumulan posiciones durante el movimiento del precio. Lea la concentración larga o corta junto con el interés abierto y la financiación.
CICLO DE APALANCAMIENTO
El ritmo al que el interés abierto crece y se deshace mide el ciclo de acumulación y descarga del apalancamiento. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide si las posiciones apalancadas se acumulan o se deshacen. El crecimiento del interés abierto indica acumulación y una caída brusca, descarga; la fase del ciclo muestra qué domina y la intensidad, con qué fuerza. La fase y la intensidad se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si un movimiento del precio se alimenta de nuevo apalancamiento o continúa por cierres de posiciones. Lea los momentos en que la acumulación se convierte en descarga junto con los periodos de mayor riesgo de liquidaciones en cadena.
TENSIÓN DE CARRY
La tasa de financiación y la prima de base miden el coste y la tensión de mantener posiciones. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide lo costoso y tenso que resulta mantener posiciones apalancadas. Evalúa la tensión de la tasa de financiación junto con la desviación del precio a plazo respecto al contado; cuando ambos apuntan en la misma dirección, la tensión aumenta. La tensión y la alineación se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe en qué lado se encarece mantener una posición. Distinga los periodos en que la financiación y la base se tensan juntas de aquellos en que una de ellas empieza a relajarse.
PRESIÓN DE SQUEEZE
Las liquidaciones, el apalancamiento y la desviación de la base se miden en conjunto; así se ve la fuerza y la dirección de la presión de los cierres forzados. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide la presión asociada a los cierres forzados de posiciones y el lado en que se concentra. Evalúa conjuntamente la intensidad de liquidaciones, los cambios de apalancamiento en el interés abierto y la desviación de la base. La presión y su dirección se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe cuándo el cierre de posiciones bajo presión podría acelerar el movimiento del precio. Identifique el lado que puede generar compras por cierre de cortos o ventas por cierre de largos.
AGOTAMIENTO DEL IMPULSO
La desaceleración, la pérdida de apoyo del flujo, el clímax de volumen y la extensión extrema miden cuánto se ha agotado el movimiento, sea cual sea su dirección. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Mide cuánto se ha agotado el movimiento en curso, sea cual sea su dirección. La pérdida de ritmo, un flujo de órdenes que ya no respalda el precio, un clímax de volumen y la sobreextensión estadística se evalúan en conjunto; un valor más alto indica un agotamiento mayor. El agotamiento y sus componentes se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si un movimiento que sigue todavía tiene impulso. Distinga una pausa dentro de un movimiento fuerte de un movimiento que pierde ritmo y apoyo del flujo.
PRESIÓN DE REVERSIÓN
El agotamiento del impulso, la divergencia del flujo y el estiramiento del precio miden la preparación, la confirmación y la dirección de una reversión. Las mediciones se actualizan cada minuto.
Combina medidas como el agotamiento del impulso, la desviación del valor razonable y la defensa de niveles de precio. Cuanto más se aleja el valor de cero, mayor es la presión de reversión; su signo indica la dirección. La presión, la preparación y la confirmación se recalculan cada minuto en horizontes de análisis de 5, 15, 30 y 60 minutos.
Evalúe si aumentan las señales contrarias mientras espera que el movimiento continúe. Distinga una debilidad a corto plazo de una presión extendida a varios horizontes.
Quantsion es un sistema avanzado de inteligencia cuantitativa de mercado que analiza, mediante datos multidimensionales, las dinámicas que dan forma a los movimientos del precio. Al evaluar conjuntamente datos de microestructura del mercado, de futuros y de marcos temporales superiores, revela la fuerza detrás de un movimiento, las condiciones que la sostienen y el equilibrio cambiante del mercado.
