See beyond price
Quantsion a été conçu pour montrer aux investisseurs individuels le prix, mais aussi le comportement de marché qui évolue derrière lui. Pas davantage de graphiques ou d’indicateurs, mais une intelligence de marché pour une compréhension plus profonde, du type déjà accessible aux institutionnels.
Quantsion évalue le comportement des marchés selon des dimensions liées : microstructure, liquidité, formation des prix, tendance, volatilité, positionnement des dérivés et temps.
Évalue l’interaction entre profondeur de marché, flux exécuté et pression directionnelle.
Évalue l’apparition, la reconstitution, l’affaiblissement et l’évolution de la liquidité sous pression.
Relie la découverte des prix à l’intensité des échanges, la répartition du volume et la réponse du marché à l’activité.
Évalue la formation, la persistance, l’affaiblissement et la transition des structures directionnelles.
Interprète les conditions de volatilité et le comportement structurel autour des niveaux pertinents.
Ajoute le contexte de l’activité des dérivés, du positionnement, du levier et des conditions de portage.
Évalue l’évolution de la structure du marché selon les régimes, les points de transition et plusieurs horizons.
Chacune de ces dimensions mesure un aspect différent du marché, mais aucune ne suffit à elle seule. Elles ne sont donc pas considérées comme des indicateurs isolés, mais comme une représentation multidimensionnelle dans laquelle le marché et chaque instrument prennent sens ensemble. Chaque dimension lue ici est une partie de cet ensemble.
LE MARCHÉ DERRIÈRE LE PRIX
Dans l’approche classique, moyennes mobiles, momentum, RSI, MACD, bandes de Bollinger, stochastiques et niveaux de Fibonacci portent des noms différents. Mais ils sont tous dérivés des données de PRIX.
Pourtant, le prix n’est que le résultat. Les investisseurs institutionnels s’intéressent au pourquoi et au comment, pas seulement au résultat.
Quantsion analyse les couches profondes invisibles derrière le prix : flux d’ordres, déséquilibres du carnet, achats et ventes agressifs, liquidité cachée, absorption, reconstitution et épuisement de liquidité, changements de régime et bien d’autres dynamiques.
Quantsion est un système avancé d’intelligence quantitative des marchés qui analyse, à partir de données multidimensionnelles, les dynamiques façonnant les mouvements de prix. En évaluant conjointement la microstructure du marché, le marché à terme et les unités de temps supérieures, il révèle la force derrière un mouvement, les conditions qui la soutiennent et l’évolution de l’équilibre du marché.
Suivez dans un même espace de travail toutes les analyses qui vous permettent de percevoir la direction du marché et sa force sous-jacente avant que le prix ne les révèle. Comparez les unités de temps pour évaluer ensemble la structure du marché et l’évolution des conditions.
LE MARCHÉ DERRIÈRE LE PRIX
Le graphique montre où va le prix. Observez en parallèle le flux d’ordres et la liquidité pour comprendre ce qui soutient le mouvement.
Montre la force des achats derrière une hausse à travers trois mesures : la part des achats dans le volume exécuté, les ordres de vente ajoutés nets face à ces achats et la part de la progression de prix indiquée par le carnet que les achats réalisent. Chaque côté est mesuré séparément et recalculé chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si les achats derrière une hausse conservent leur force et si le côté vendeur commence à les absorber.
RÉGIME DE MARCHÉ
Quantsion identifie le régime actuel en évaluant ensemble la pression directionnelle, la structure du marché et les conditions de stress.
MOUVEMENT DU PRIX
Creux et sommets ascendants.
MOUVEMENT DU PRIX
Creux et sommets descendants.
MOUVEMENT DU PRIX
Le cours revient dans le même intervalle.
MOUVEMENT DU PRIX
Le cours sort de l’intervalle précédent.
MOUVEMENT DU PRIX
L’amplitude des mouvements augmente.
MOUVEMENT DU PRIX
Les tentatives directionnelles s’interrompent.
La pression directionnelle et les mesures de structure indiquent un régime haussier. Cette classe décrit la structure dominante du marché, et non la direction d’une seule bougie.
Évaluez un repli en tenant compte de la tendance principale. Distinguez une baisse à court terme d’un changement de la structure haussière globale.
La pression directionnelle et les mesures de structure indiquent un régime baissier. Une hausse à court terme peut se produire alors que la structure globale reste baissière.
Évaluez un rebond dans le contexte de la structure baissière principale. Distinguez une reprise à court terme d’un changement structurel qui remet en cause la tendance en place.
Le système classe la structure en régime latéral plutôt qu’en tendance clairement haussière ou baissière. Les mouvements répétés dans une même zone illustrent ce régime.
Évaluez les hausses et les baisses par rapport aux limites de la zone actuelle. Distinguez les fluctuations internes des mouvements qui la dépassent et pourraient modifier la structure.
La pression de changement de la structure établie devient prépondérante. Cette classe indique un éloignement du régime précédent, sans signifier qu’une nouvelle tendance est déjà établie.
Évaluez si votre lecture précédente de la tendance ou de la zone reste valable. Analysez les cassures et les replis avec la pression de changement structurel.
Les mesures de volatilité et de stress indiquent une perturbation marquée de la structure. Cette classe souligne des mouvements brusques et irréguliers, sans indiquer à elle seule une direction haussière ou baissière.
Évaluez les sauts soudains et les retournements brusques avec l’évolution du stress. Distinguez un mouvement ordonné d’un mouvement au sein d’une structure perturbée.
Le système ne distingue pas de régime net de tendance, de latéralité, de transition ou de perturbation. Ce résultat décrit une structure actuelle peu claire, sans prévoir que le prix restera sans direction.
Évaluez la clarté de la structure avant d’interpréter une seule hausse ou baisse comme une tendance établie. Distinguez les tentatives directionnelles d’un régime plus clairement défini.
DIRECTION
La direction est mesurée en quatre couches, dans l’ordre où l’information atteint le marché : l’intention dans le carnet, le flux exécuté, la réaction du prix et la confirmation retardée. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure la direction du mouvement ainsi que le chemin qu’elle a parcouru dans le marché. L’intention dans le carnet d’ordres, le flux d’ordres exécuté, la réaction du prix à ce flux et la confirmation retardée sont évalués comme des couches distinctes ; la direction est leur combinaison pondérée. La direction et la conviction sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si un changement de direction reste dans le carnet d’ordres ou a atteint le flux d’ordres et le prix. Repérez les changements qui commencent avant l’arrivée de la confirmation retardée.
FORCE DE LA TENDANCE
Comparez les analyses sur 5, 15, 30 et 60 minutes. La direction, la continuité et la qualité sur les quatre horizons sont actualisées chaque minute.
Dans quelle direction,
avec quelle intensité ?
Le signe indique la direction.
La distance à zéro indique à quel point cette direction est marquée.
Dans quelle mesure
la direction se maintient-elle ?
Mesure le maintien de la direction.
Le signe indique la direction, l’amplitude sa continuité.
Le mouvement est-il ordonné,
efficient et durable ?
Évalue la structure du mouvement.
Efficience, cohérence entre horizons, organisation et durabilité sont mesurées ensemble.
Mesure la direction, la force, la continuité et la qualité sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes. Les quatre sont recalculés chaque minute. La direction et la force indiquent le sens du mouvement et son intensité ; la continuité montre dans quelle mesure ce sens se maintient. La qualité évalue la structure du mouvement.
Évaluez ensemble la force, la continuité et la régularité du mouvement sur différents horizons. Distinguez les mouvements de prix de courte durée des tendances plus établies, soutenues par la continuité et la qualité sur différents horizons.
VOLATILITÉ
Comparez la volatilité sur 5, 15, 30 et 60 minutes. Le niveau, la répartition et la stabilité sur les quatre horizons sont actualisés chaque minute.
La volatilité est-elle au-dessus
ou en dessous de la normale ?
Zéro correspond à une volatilité normale.
La bande normale se situe entre −0.30 et +0.30.
Quelle part du temps
dans chaque bande de volatilité ?
Mesure le temps passé dans chaque bande.
Chaque minute de l’horizon compte dans une seule bande.
Dans quelle mesure l’état
de volatilité se maintient-il ?
Mesure l’organisation de la structure de volatilité.
Cohérence des bandes, persistance et efficience sont mesurées ensemble.
Mesure si les fluctuations du prix se resserrent ou s'élargissent. Associe volatilité réalisée, structure de volatilité et état de compression ou d'expansion. Le niveau, la répartition et la stabilité sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez cassures, replis et distance parcourue par le prix à la lumière de la volatilité. Repérez les mouvements dans une plage de fluctuations qui s'élargit.
PRESSION DES FLUX
La pression acheteuse et vendeuse est mesurée à partir des transactions exécutées et du carnet d’ordres. La pression de l’horizon choisi apparaît sur la même ligne de temps que le cours et est actualisée chaque minute.
Indique l'équilibre entre les pressions acheteuse et vendeuse dans les transactions exécutées et le carnet d’ordres. Une valeur positive indique une pression acheteuse, une valeur négative une pression vendeuse ; plus elle s'éloigne de zéro, plus la pression directionnelle est forte. La pression, la concordance et la persistance sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si les achats soutiennent la hausse de votre graphique, ou si les ventes soutiennent la baisse, et si ce soutien se renforce ou s'affaiblit.
RÉPONSE PRIX-FLUX
Chaque minute, la pression des flux et la réaction du prix sont comparées ; l’absorption de la pression par les ordres opposés est mesurée à part. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure dans quelle proportion le prix réagit à la pression acheteuse et vendeuse. Le flux peut faire avancer le prix, ou être absorbé par des ordres opposés qui atténuent son effet. La réaction, le flux converti et non converti et l’absorption sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si la pression observée produit réellement un mouvement directionnel. Repérez les situations où la pression persiste, mais où le prix peine à progresser.
ABSORPTION
L’absorption des achats et ventes agressifs par le côté opposé est mesurée pour chaque côté : sa fréquence, sa force et l’ajout d’ordres par ce côté. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure si les achats ou ventes agressifs sont absorbés par le côté opposé et déplacent le prix moins qu’attendu. Le carnet d’ordres visible indique de combien le prix devrait céder face à la quantité entrante ; s’il cède moins, le flux a été absorbé. L’absorption côté vente signifie que les achats sont absorbés ; côté achat, que les ventes le sont. L’absorption et ses composantes sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez pourquoi une pression dans un sens ne se convertit pas en prix. Lisez ensemble quel côté absorbe, à quelle fréquence et avec quelle force, et si le côté qui absorbe continue d’ajouter des ordres.
DÉCOUVERTE DU PRIX
Chaque mouvement du prix est attribué à sa cause : transaction, retrait d’ordres, glissement de cotation ou nouvel ordre. On mesure la part des transactions et la solidité. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure ce qui fait bouger le prix et la solidité du mouvement. Si des transactions agressives consomment le carnet d’ordres, elles portent le mouvement ; si des ordres en attente sont retirés devant le prix ou si les cotations glissent, le carnet le porte. La fidélité indique la part du chemin devenue progression, l’acceptation la part de la fourchette conservée.
Distinguez si une cassure repose sur de vrais achats et ventes ou sur des ordres retirés du carnet d’ordres. Séparez les mouvements fragiles d’une découverte du prix solide avant d’agir.
PRESSION DU CARNET
Jusqu’à 1 000 niveaux de chaque côté du carnet. Les variations des deux côtés sur 5, 15, 30 et 60 minutes.
Montre la répartition des ordres en attente sur un maximum de 1 000 niveaux à l’achat et à la vente, le côté qui prédomine en quantité et l’évolution de cet équilibre sur 5, 15, 30 et 60 minutes.
Observez comment les ordres d’achat et de vente en attente évoluent derrière le mouvement du prix. Évaluez de quel côté ils s’accumulent ou diminuent et si les variations récentes concordent avec les horizons plus longs, afin d’interpréter le graphique avec davantage d’informations.
JUSTE VALEUR
La juste valeur calculée à partir du carnet d’ordres est comparée au prix : la taille et la direction de l’écart, ainsi que le soutien du carnet profond, sont mesurés. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure de combien et de quel côté le prix s’est éloigné de la juste valeur indiquée par le carnet d’ordres. L’accord entre le carnet profond et les meilleurs niveaux montre si l’écart est soutenu ; le soutien structurel et le volume montrent s’il est significatif. L’écart et la direction sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si un mouvement brusque est soutenu par le carnet d’ordres ou le devance. Distinguez un écart que le carnet profond confirme d’un écart poussé seulement par les meilleurs niveaux.
LIQUIDITÉ
La fragilité, l’épuisement et le risque de choc du carnet d’ordres sont mesurés séparément ; on voit ainsi dans quelles conditions de liquidité le prix évolue. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure les conditions dans lesquelles le carnet d’ordres peut absorber la pression des échanges. Une profondeur réduite et un renouvellement lent des ordres augmentent la fragilité ; l’épuisement de la liquidité et le risque d’effondrement soudain sont mesurés à part. La fragilité, l’épuisement et le risque de choc sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si le prix évolue dans un marché profond ou dans une liquidité qui se réduit. Appréciez plus clairement les conditions de mouvements brusques et de glissement à l'exécution.
COÛT D’EXÉCUTION
Le spread, la toxicité, l’impact sur le prix, la volatilité et la liquidité sont combinés pour mesurer le coût de négociation actuel et la part de chaque composante dans ce coût. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure le coût d’une négociation à cet instant. Le coût de franchissement du spread, la présence de flux informé, l’impact sur le prix, la volatilité et la santé du carnet d’ordres sont évalués ensemble ; une valeur positive signifie un coût supérieur à la normale, une valeur négative un coût inférieur. La pression de coût et les parts des composantes sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si le moment est coûteux pour entrer dans une position ou en sortir. Voyez quelle composante fait monter le coût et distinguez une hausse passagère d’une hausse durable.
TOXICITÉ DES FLUX
Les transactions informées, la structure du carnet d’ordres et les signaux d’événements du flux sont mesurés séparément puis combinés en un score de toxicité. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Associe les indices statistiques d’information du flux : flux informé, microstructure du carnet d’ordres et toxicité des événements. Une valeur élevée indique des indices plus marqués. Le score et ses trois composantes sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si la pression des échanges s’accompagne d’une toxicité des flux accrue. Lisez le volume avec la nature du flux ; la mesure n’identifie pas les intervenants.
DIRECTION DES DÉRIVÉS
Les positions ouvertes, les liquidations, la base et le financement mesurent la direction et la conviction de la poussée du marché des dérivés sur le prix. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure dans quelle direction le marché des dérivés pousse le prix. L’évolution des positions ouvertes et le côté où se concentrent les liquidations fixent la direction ; la prime de base la confirme et un financement excessif réduit la conviction. La direction et la conviction sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si le mouvement de votre graphique est soutenu par le marché des dérivés. Distinguez les minutes de faible conviction de celles où la direction devient nette.
POSITIONNEMENT
Le financement, la prime de base et les positions ouvertes montrent la direction et la concentration des positions. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Montre de quel côté se concentrent les positions à effet de levier. Associe l’évolution du financement, la prime de base et l’évolution des positions ouvertes. La direction et la concentration des positions sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez de quel côté les positions s'accumulent pendant le mouvement du prix. Lisez la concentration long ou short avec l'évolution des positions ouvertes et du financement.
CYCLE DE LEVIER
Le rythme auquel les positions ouvertes augmentent et se dénouent mesure le cycle d’accumulation et de purge du levier. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure si les positions à effet de levier s’accumulent ou se dénouent. La hausse des positions ouvertes signale une accumulation et une chute brutale une purge ; la phase du cycle indique ce qui domine et l’intensité avec quelle force. La phase et l’intensité sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si un mouvement de prix est alimenté par un nouveau levier ou porté par des fermetures de positions. Lisez les moments où l’accumulation se retourne en purge avec les périodes où le risque de liquidations en chaîne augmente.
TENSION DE PORTAGE
Le taux de financement et la prime de base mesurent le coût et la tension du portage des positions. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure à quel point le portage de positions à effet de levier est coûteux et tendu. Évalue la tension du taux de financement avec l’écart du prix à terme par rapport au comptant ; lorsque les deux vont dans le même sens, la tension se renforce. La tension et l’alignement sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez de quel côté le portage d’une position devient coûteux. Distinguez les périodes où financement et base se tendent ensemble de celles où l’un des deux commence à se détendre.
PRESSION DE SQUEEZE
Les liquidations, le levier et l’écart de base sont mesurés ensemble ; on voit la force et la direction de la pression des clôtures forcées. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure la pression liée aux clôtures forcées de positions et le côté sur lequel elle se concentre. Elle évalue ensemble l’intensité des liquidations, la variation du levier dans les positions ouvertes et l’écart de base. La pression et sa direction sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez les conditions dans lesquelles la clôture de positions sous pression pourrait accélérer le mouvement du prix. Repérez le côté susceptible de produire des achats par clôture de shorts ou des ventes par clôture de longs.
ÉPUISEMENT DU MOMENTUM
Le ralentissement, la perte de soutien du flux, le pic de volume et l’extension extrême mesurent à quel point le mouvement s’essouffle, quelle que soit sa direction. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Mesure à quel point le mouvement en cours s’essouffle, quelle que soit sa direction. La perte de rythme, un flux d’ordres qui ne soutient plus le prix, un pic de volume et une extension statistique excessive sont évalués ensemble ; une valeur plus élevée signifie un épuisement plus fort. L’épuisement et ses composantes sont recalculés chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si un mouvement que vous suivez conserve encore du momentum. Distinguez une pause dans un mouvement fort d’un mouvement qui perd son rythme et le soutien du flux.
PRESSION DE RETOURNEMENT
L’épuisement du momentum, la divergence des flux et l’extension du prix mesurent la préparation, la confirmation et la direction d’un retournement. Les mesures sont actualisées chaque minute.
Combine des mesures telles que l'épuisement du momentum, l'écart à la juste valeur et la défense des niveaux de prix. Plus la valeur s’éloigne de zéro, plus la pression de retournement est forte ; son signe indique la direction. La pression, la préparation et la confirmation sont recalculées chaque minute sur des horizons de 5, 15, 30 et 60 minutes.
Évaluez si les signes contraires se renforcent alors que vous attendez une poursuite du mouvement. Distinguez une faiblesse de court terme d'une pression qui s'étend à plusieurs horizons.
Quantsion est un système avancé d’intelligence quantitative des marchés qui analyse, à partir de données multidimensionnelles, les dynamiques façonnant les mouvements de prix. En évaluant conjointement la microstructure du marché, le marché à terme et les unités de temps supérieures, il révèle la force derrière un mouvement, les conditions qui la soutiennent et l’évolution de l’équilibre du marché.
